37号文指的是《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》汇发[2014]37号(37号文)，简称37号文。

37号文主要是对国内自然人到境外投融资之后并返程投资的一个合规性政策，是由外汇管理局监管受理，受理对象为自然人，并非法人和企业，受理完成后，得到的是一份外汇管理局发放的备案表格。

“37号文”的出现，是我国为有效防范跨境资本的流动风险以及维护国家的经济金融安全，对外汇资本项目的跨境交易限制较多。而自然人想要境外投资就必须办理37号文登记才可以，这也是我国个人，也就是自然人唯一的境外投融资的合规途径。

为什么要办理37号文登记？

1、解决境内居民在境外持股的合规性问题

2、解决境外融资和返程投资的合规性问题

3、打通境内居民境外投资资金调回通道

谁需要进行37号文登记？

按照“37号文”法规规定，在境外融资上市架构中，所有在境外架构中持有股份的中国籍自然人都需要办理37号文登记保证外汇合规，主要包括以下三类人：

1、中国企业创始人

2、中国企业的其他中国籍自然人股东

3、中国企业上市前的ESOP激励已行权员工